หลังจากที่ GameStop ไต่ระดับขึ้นจากราคาเพียง 18 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 483 ดอลลาร์
ในเดือนมกราคมของปีนี้ ความสนใจในตลาดหุ้นก็พุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ในฐานะสมาชิกของฟอรัม Reddit เกี่ยวกับการลงทุนใน “การบีบระยะสั้น” ในอดีตสื่อหลักขนานนาม Wall Street ว่าเป็นคาสิโนโดยพฤตินัย
คำอุปมาก็เหมาะสมเช่นกัน สิ่งที่นักพนันคาสิโนและนักลงทุนแบ่งปันความหลงใหลในการวางเงินในสาย การประเมินมูลค่าระยะยาว และอาศัยไหวพริบของพวกเขาในการไปสู่การชนะรางวัลใหญ่ ต่อไปนี้คือเหตุผลห้าประการที่ว่าทำไมความสำเร็จบนชั้นคาสิโนจึงใช้ไม่ได้กับการซื้อขายหุ้น
1 – นักพนันไม่พร้อมสำหรับความอดทนที่จำเป็น
เว้นแต่คุณจะมีส่วนร่วมในสิ่งที่ประเภท Wall Street เรียกว่าการซื้อขายในปริมาณมาก – โดยพื้นฐานแล้ว การเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อซื้อหรือขายหุ้นในเวลาไม่กี่วินาที – การลงทุนในตลาดนั้นเกี่ยวกับความอดทน
นอกเหนือจาก GameStop hubbub ทั้งหมดแล้ว หุ้นส่วนใหญ่ที่ไม่ถูกควบคุมโดย Reddit ในตลาดจะไม่มีวันไต่ขึ้นถึงหลายร้อยดอลลาร์ในช่วงสองสามวันหรือหลายสัปดาห์ ในทางกลับกัน การลงทุนในบริษัทที่มีแผนธุรกิจที่ดีและการเงินที่มั่นคงจะให้ผลกำไรที่เพิ่มขึ้นตามความคืบหน้าในหลายเดือนหรือหลายปี
หุ้น
แต่เมื่อคุณกำลังเล่นการพนันในคาสิโนการกลับมาระหว่างนักพนันและเจ้ามือจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว แค่คิดเกี่ยวกับจำนวนมือแบล็คแจ็คหรือการหมุนรูเล็ตที่สามารถทำได้ในช่วงเวลา 60 นาทีเดียว เพิ่มขนาดการเดิมพันลงในสมการ และแม้แต่นักพนันทั่วไปก็สามารถสะสมเงินได้หลายพันดอลลาร์ในระหว่างเซสชั่นรายวัน
เมื่อรู้อย่างนี้แล้ว เป็นเรื่องปกติที่นักพนันที่มีประสบการณ์จะรู้สึกเบื่อและกระสับกระส่ายเมื่อซื้อหุ้นครั้งแรก หลังจากรีเฟรชหน้า “ตำแหน่ง” ซ้ำแล้วซ้ำเล่า – และดูราคาหุ้นแทบไม่ขยับไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง – นักพนันที่คุ้นเคยกับการเคลื่อนย้ายเงินอย่างรวดเร็วอาจรู้สึกหงุดหงิดได้ง่าย
หากเครื่องสล็อตปกตินั่งลงและทำ 100 สปิน แต่ดูเหมือนว่าจะพังทลายเสมอในตอนท้าย พวกเขาน่าจะลุกขึ้นและพบกับเกมอื่น และในขณะที่แนวทางนั้นสามารถทำงานในคาสิโน แต่ก็ไม่สามารถป้องกันได้ในโลกของการลงทุน ถ้าคุณไม่พร้อมที่จะรอในระยะยาว การซื้อขายหุ้นอาจไม่ใช่งานอดิเรกที่เหมาะสม
2 – นักพนันมีมุมมองที่ผิดเพี้ยนของความเสี่ยงเทียบกับการประเมินรางวัล
คาสิโนชอบที่จะโน้มน้าวอัตราการจ่ายที่เสนอให้กับเกมและการเดิมพันต่างๆ ด้วยความหวังว่าจะดึงดูดผู้เล่นใหม่ให้ลองเล่นเกม บ้านทำให้แน่ใจว่าทุกคนรอบตัวรู้ว่าคุณจะได้รับ 3 ต่อ 2 ในแบล็คแจ็คธรรมชาติ 9 ต่อ 1 สำหรับ “Hard 8” ในเกมลูกเต๋าชนิดหนึ่ง และแม้แต่ 35 ต่อ 1 สำหรับ เลขตัวเดียวตีบนวงล้อรูเล็ต
และในใจของนักเสี่ยงโชคหลายๆ คน อัตราการจ่ายที่โพสต์จะกลายเป็นวิธีการที่ถูกต้องตามกฎหมายในการประเมินอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน:
“ฉันมีเงิน 10 ดอลลาร์สำหรับ Hard 8 ที่นี่ ดังนั้นฉันจึงเสี่ยงที่จะชนะอีก 90 ดอลลาร์… แน่นอนว่ามันยาว แต่ฉันพอใจกับผลตอบแทนนั้นหากฉันโชคดี”
สิ่งเดียวคือการกลิ้ง 4-4 ที่สมบูรณ์แบบเพื่อลงจอด Hard 8 จะเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวในทุก ๆ 10 ม้วน ด้วยอัตราต่อรองที่แท้จริงของ 10 ต่อ 1 และอัตราการจ่ายที่ต่ำกว่าเพียง 9 ต่อ 1 ผู้เล่นลูกเต๋าชนิดหนึ่งไม่ได้รับผลตอบแทนที่ถูกต้องเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเดิมพันที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเกมหนึ่ง
ความคลาดเคลื่อนนี้สามารถพบได้ในเกือบทุกการเดิมพันที่เสนอบนพื้นคาสิโนด้วย ในรูเล็ต อัตราจ่าย 35 ต่อ 1 อาจดูค่อนข้างหวาน แต่คุณจะมีเพียงหนึ่งใน 37 ช็อตเท่านั้นที่จะตีในวงล้อศูนย์เดียวของยุโรป และหนึ่งใน 38 ของโอกาสในเวอร์ชันสองเท่าศูนย์ของอเมริกา
เมื่อใดก็ตามที่คาสิโนทำการเดิมพันตามเงื่อนไขเหล่านี้ มันจะสร้างความได้เปรียบทางสถิติโดยธรรมชาติที่เรียกว่าความได้เปรียบของเจ้ามือ สำหรับนักพนันที่สนับสนุน Hard 8 พวกเขาเผชิญกับขอบบ้านที่สูงชันที่ 9.09 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่นักพนันหมายเลขเดียวเผชิญกับขอบบ้านที่ 5.26 เปอร์เซ็นต์บนวงล้อสองศูนย์ที่เล่นกันอย่างแพร่หลาย
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทุกๆ 100 ดอลลาร์ที่คุณเดิมพันในฮาร์ด 8 ลองช็อต คาสิโนสามารถคาดหวังที่จะชนะ $9.09 ในระยะยาว ต้องขอบคุณความแตกต่างระหว่างอัตราต่อรองที่แท้จริงของการเดิมพันและอัตราการจ่าย
ในทางกลับกัน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ใช้ไม่ได้เมื่อคุณซื้อหุ้นในตลาดเปิด จำนวนเงินที่คุณเสี่ยงจะสร้างผลตอบแทน…หรือไม่ก็ไม่เกิด และสำหรับผลตอบแทนนั้น คุณอาจเพิ่มการลงทุนของคุณเป็นสองเท่า สามเท่า หรือคูณด้วย 10 แต่คุณไม่สามารถกำหนดผลลัพธ์นั้นด้วยระดับความแน่นอนได้
ตามที่คุณอาจสงสัย นักพนันที่คุ้นเคยกับการจัดการกับอัตราการจ่ายล่วงหน้าและผลลัพธ์แบบไบนารี่ ชนะ/แพ้ มักจะไม่ค่อยสบายใจในการจัดการกับความไม่แน่นอนโดยธรรมชาติของตลาด
3 – นักพนันพึ่งพาการควบคุมบางอย่าง
นักพนันที่ชื่นชอบเกมที่เน้นทักษะเช่น แบล็กแจ็กและวิดีโอโปกเกอร์ภาคภูมิใจในกลยุทธ์พื้นฐานที่เชี่ยวชาญ
ด้วยการวิเคราะห์สถานการณ์ไพ่เริ่มต้นที่หลากหลายกับเจ้ามือ และจดจำการตัดสินใจที่ถูกต้องทางคณิตศาสตร์มากที่สุดสำหรับแต่ละสถานการณ์ ผู้เล่นแบล็คแจ็คสามารถลดขอบของเจ้ามือให้เหลือต่ำกว่า 0.50 เปอร์เซ็นต์ ในทำนองเดียวกัน ผู้เล่นวิดีโอโป๊กเกอร์ศึกษาแผนภูมิกลยุทธ์พื้นฐานซึ่งดำเนินการผ่านการตัดสินใจถือ/ยกเลิกที่ทำกำไรได้มากที่สุดโดยพิจารณาจากไพ่เริ่มต้นห้าใบของพวกเขา ในการทำเช่นนั้น พวกเขาลดขอบบ้านให้เหลือ 0.50 เปอร์เซ็นต์ และแม้กระทั่งให้ตัวเองได้เปรียบในบางรุ่น เช่น Deuces Wild
หุ้น
ด้วยเหตุนี้ นักพนันคาสิโนจำนวนมากจึงยึดติดอยู่กับเกมที่ทักษะและกลยุทธ์เป็นสิ่งสำคัญยิ่ง แน่นอนว่าความแปรปรวนแบบสุ่มในระยะสั้นหมายความว่าพวกเขาจะยังคงเสียมือแม้ว่าจะเล่นได้อย่างสมบูรณ์แบบ แต่ในระยะยาว การเล่นให้ถูกต้องทางสถิติอย่างต่อเนื่องหมายความว่าพวกเขาจะจบลงที่สีดำเมื่อพูดและทำเสร็จแล้ว
การนำนักพนันเกมทักษะและโยนพวกเขาไปที่หมาป่าของตลาดหุ้นนั้นคล้ายกับขอให้พวกเขาเล่นสล็อตแมชชีนหรือรูเล็ต ทันใดนั้น ความสามารถในการใช้อิทธิพลต่อผลลัพธ์ได้ถูกลบออกจากสมการ หุ้นที่พวกเขาเลือกจะเติบโตหรือดิ้นรนโดยอิงจากตัวแปรภายนอกที่อิงตามตลาด และเช่นเดียวกับในเกมแห่งโอกาส นักลงทุนไม่สามารถทำอะไรได้นอกจากเฝ้าดูและหวังไว้
4 – นักพนันชอบชัยชนะระยะสั้นมากกว่าการเล่นระยะยาว
เมื่อพูดถึงสล็อตแมชชีน เหตุผลหลักที่ว่าทำไมนักพนันหลายล้านคนจึงแห่กันไปที่เกมแห่งโอกาสสุดท้ายคือศักยภาพในการจ่ายเงินรางวัลแจ็กพอตจำนวนมหาศาลที่เปลี่ยนชีวิต
ด้วยการถือกำเนิดของเครือข่ายแจ็คพอตโปรเกรสซีฟในวงกว้าง สล็อตยอดนิยมสามารถนำแจ็คพอตมูลค่าล้านเหรียญขึ้นไปคว้าทุกการหมุน โดยธรรมชาติแล้ว การหมุนส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น – สำหรับมุมมอง สล็อต Megabucks ที่มีชื่อเสียงจะจ่ายแจ็คพอตแปดหลักในอัตรา 1 ใน 49,836,032 สปิน – ไม่สามารถเรียกแจ็คพอตได้ แต่ผู้เล่นสล็อตยังคงหมุนไปเรื่อยๆ เพราะบางที บางที การหมุนรอบต่อไปอาจเป็นการที่ทำให้ส่วนอื่นๆ ทั้งหมดก่อนที่จะคุ้มค่า
ทุกวันนี้ แม้แต่เกมบนโต๊ะอย่างThree Card Poker ก็ เสนอแจ็คพอตแบบโปรเกรสซีฟจำนวนมากเมื่อมีการแจกไพ่ที่ไม่น่าจะเป็นไปได้ทางสถิติ
และแน่นอนว่าเมื่อถูกรางวัลแจ็กพอต คาสิโนต้องส่งเสียงเตือน (ตามตัวอักษรในหลายกรณี) เพื่อให้ผู้เล่นทุกคนรู้ว่าความไม่น่าจะเป็นไปได้นั้นยังคงเป็นไปได้
สำหรับนักเสี่ยงโชคที่ใช้เวลาทั้งวันในการไล่ตามรางวัล ความคิดที่จะรอเป็นเวลานานเพื่อดูราคาหุ้นของพวกเขาเพียงสองเท่า (ผลตอบแทนที่ดี) ไม่ได้เพิ่มขึ้น พวกเขาสนใจการวิ่งกลับบ้านแบบสนุกสนาน ไม่ใช่การเล่นแบบโสดจนตายในหลุม ดังนั้นการลงทุนจะไม่สร้างความตื่นเต้นให้กับการไล่ล่าแบบการพนัน
5 – ความสำเร็จในคาสิโนไม่เท่ากับความสำเร็จที่อื่น
สุดท้ายนี้ นักพนันที่สนใจซื้อขายหุ้นควรจำกฎพื้นฐานข้อหนึ่ง – การเอาชนะตลาดนั้นยากกว่าการเอาชนะคาสิโน
ถ้าคุณไม่เต็มใจที่จะสละเวลาและพลังงานเพื่อให้ความรู้เกี่ยวกับการลงทุนในบริษัทในทุกๆ ด้าน คุณก็อาจจะถึงวาระที่จะล้มเหลว ครั้งแล้วครั้งเล่า แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีการศึกษาสูงซึ่งติดอาวุธด้วยทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดก็พบว่าตัวเองอยู่ในสีแดง สิ่งนี้เป็นธุรกิจที่จริงจัง และสำหรับผู้ที่ไม่จริงจังในการลงทุน เงินสามารถแห้งได้อย่างรวดเร็วเหมือนเครื่องดื่มที่หกบนทางเท้าของลาสเวกัสที่แผดเผา
น่าเสียดายที่นักพนันที่ประสบความสำเร็จบนพื้นคาสิโนมักจะรวมวิธีการชนะของพวกเขาด้วยสติปัญญาและความสามารถ พวกเขาลืมไปว่าเกมการพนันได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างผู้ชนะในระยะสั้น ก่อนที่จะเปลี่ยนผู้ชนะเหล่านั้นให้เป็นผู้แพ้ในระยะยาว มั่นใจมากเกินไปและเต็มไปด้วยความกระตือรือร้น คนเหล่านี้มักจะตื่นตัวอย่างหยาบคายเมื่อพวกเขาเริ่มเล่นหุ้น
บทสรุป
หลังจากที่ GameStop กลายเป็นหัวข้อข่าวไปทั่วโลก จึงเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมผู้คนจำนวนมากจึงเริ่มใช้บัญชี RobinHood และทำการซื้อขายครั้งแรก และแน่นอนว่า การสำรวจความสนใจใหม่ๆ ในตลาดการลงทุนอาจเป็นประสบการณ์การศึกษาที่คุ้มค่า
จากที่กล่าวมา การเชื่อว่าคุณสามารถเอาชนะตลาดได้เพียงเพราะว่าคุณทำได้ดีในฐานะนักพนันคือสูตรสำหรับหายนะทางการเงิน หากคุณต้องการลงทุนและรับรายได้แบบพาสซีฟ ให้ทำเช่นนั้น แต่อย่าทำโดยอิงจากการพนันคาสิโนของคุณโดยสุจริต
